СОДЕРЖАНИЕ 2
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ И ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ УПРАВЛЕНИЯ 7
1.1 Сущность и принципы инвестиций, инвестиционной политики предприятия 7
1.2 Виды и этапы инвестиционной политики предприятия, подходы к ее выбору 17
1.3 Качество и эффективность управления в деятельности предприятия, их повышение в современных условиях 35
2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УРСА КАПИТАЛ» 48
2.1 ООО «Урса Капитал» и его организационно-экономическая характеристика 48
2.2 Анализ инвестиционной политики предприятия 52
2.3 Анализ качества и эффективности управления предприятием 56
3 СПОСОБЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ 64
3.1 Рекомендации по повышению эффективности систем управления предприятием 64
3.2 Разработка предложений по оптимизации системы управления инвестиционной деятельностью 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 82
ЛИТЕРАТУРА 87
ПРИЛОЖЕНИЯ 93
Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.
Стратегической задачей отечественных производств стал поиск механизма, способного осуществить обновление производственной базы предприятия, накопление им технологического потенциала, переход к инновационному развитию и обусловить тем самым появление конкурентоспособных в масштабах мировой экономики продуктов. Инвестирование как раз может быть таким механизмом – при условии его грамотного применения.
Для обеспечения эффективного функционирования предприятия, его устойчивого развития, повышения конкурентоспособности, освоения новых видов деятельности и т.д., предприятию необходимо осуществлять вложение ресурсов. В том числе и капитала в виде материальных и денежных средств. То есть осуществлять инвестиционную деятельность – вложение (обычно долгосрочное) ограниченных по объему ресурсов в настоящее время с целью получения доходов или иного положительного эффекта в будущем.
Еще одним способом повышения эффективности функционирования предприятия является разработка и внедрение инвестиционной политики, как инструментом управления инвестиционной деятельностью.
От успеха инвестиционной политики и как следствие инвестиционной деятельности зависят не только возможности предприятия по созданию необходимых материально-технических условий для осуществления основной (операционной) его деятельности, но и возможности достижения, стоящих перед ним стратегических целей и перспективы его дальнейшего развития в целом. Поскольку в случае неэффективности или ошибочности инвестиций предприятие может понести существенные убытки, которые могут стать причиной его банкротства.
Недавний мировой финансово – экономический кризис, разразившийся в 2008 г., поставил новые требования перед инвестиционным механизмом, превращая управление инвестиционной деятельностью и инвестиционную политику предприятия в одни из наиболее значимых аспектов финансового менеджмента. Стоит одновременно с этим отметить, что инвесторы, ранее обладавшие большим запасом свободных средств благодаря устойчивому росту финансовых рынков, потеряли большие суммы, на долгое время изъяв их из оборота. Следовательно, уровень требований, предъявляемых инвесторами к инвестиционным проектам предприятий реального сектора экономики многократно возрос, что заставляет предприятия уделять больше внимания проработке и анализу своей инвестиционной деятельности. Сохраняющийся недостаток средств для осуществления необходимых денежных вложений у предприятий, высокая волатильность финансовых и реальных рынков с одновременно острой необходимостью решения проблем на отечественных предприятиях определяют высокую актуальность исследуемой проблемы.
Таким образом, вложение ограниченных ресурсов с трудно прогнозируемым конечным результатом, какими являются инвестиции, требует специальной организации целенаправленного процесса изыскания ресурсов, выбора эффективных и перспективных объектов инвестирования, разработки инвестиционных проектов, формирования инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Всего того, что составляет содержание инвестиционной политики предприятия, сутью, которой является выработка и принятие решений по организации инвестиционной деятельности предприятия, направленной на решение его стратегических задач.
Инвестиционная политика составляет неотъемлемую часть финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Финансовая сторона инвестиций – это есть форма проявления объективного содержания финансов предприятий и организаций.
Конечной целью менеджмента является обеспечение прибыльности, или доходности в деятельности предприятия путем рациональной организации производственного процесса, включая управление производством и развитие технико-технологической базы, инвестирование, а также эффективное использование кадрового потенциала при одновременном повышении квалификации, творческой активности и лояльности каждого работника.
Эти процессы взаимосвязаны, поэтому их изучение в нынешнее время – является задачей актуальной.
Данная тема также является актуальной, так как инвестиционная политика страны определяющая инвестиционную деятельность в стране– важная составная часть деловой активности государства, предприятий и организаций, и влияет в конечном результате на многие важные процессы. От эффективности инвестиционной политики зависит эффективность осуществлением государством своих функций, способность обновить активы предприятий и увеличить их отдачу, что в условиях роста конкуренции является крайне необходимым.
Рост объемов инвестирования и эффективности деятельности в конечном итоге приводит к росту поступлений в бюджет, повышению уровня благосостояния, поэтому данную тему можно считать актуальной для любого предприятия, гражданина, ученого.
Объектом исследования является предприятие - ООО "Урса Капитал".
Предметом исследования – является сущность и взаимосвязь процессов инвестирования и эффективности политики управления.
Цель работы - на основании литературных источников и анализа фактических материалов изучить и проанализировать инвестиционную политику, процессы управления на примере ООО «Урса Капитал», их взаимосвязь и предложить пути совершенствования процессами управления предприятием.
Для достижения цели ставятся следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты инвестиционной политики, а именно, ее сущность и принципы, виды и этапы, подходы к ее выбору
- изучить качество и эффективность управления в деятельности предприятия в современных условиях, и их взаимосвязь с инвестиционной политикой;
- изучить и проанализировать организационно-экономическую деятельность ООО «Урса Капитал»;
- провести анализ управления инвестиционной деятельности на предприятии
- проанализировать качество и эффективность управления предприятием;
- на основании проведенного анализа и выявленных недостатков предложить пути оптимизации системы управления инвестиционной деятельностью;
- разработать рекомендации по повышению эффективности систем управления.
В условиях усиливающейся конкуренции на отечественном рынке основной задачей финансового менеджмента является рационализация использования доступных средств, оптимизация финансовых потоков. Инвестиционная деятельность в известных своей сложностью российских условиях чрезвычайно эффективна в большинстве случаев, когда необходимо совершить обновление производственной базы, что особенно трудно в сложившихся условиях мирового финансового кризиса.
Важнейшей задачей инвестиционного проектирования является правильная оценка эффективности, целесообразности инвестирования в конкретные инвестиционные проекты. Поэтому одним из необходимых направлений в работе ООО "Урса Капитал" должно стать грамотное управление инвестиционной деятельностью, а также развитие применения методики анализа инвестиционной деятельности, выстраиваемой на основе анализа инвестиционного процесса на предприятии. Развитие аналитической методики будет способствовать упрочению финансового положения ООО "Урса Капитал", лучшему использованию инвестиционного потенциала предприятия.
В ходе исследования мы выяснили, что инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли.
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:
- расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
- приобретение новых предприятий;
- диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.
Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью.
Инвестиционная политика предприятия - это система оптимального управления инвестиционным процессом, направленным на разработку инвестиционных проектов, выбор и реализацию наиболее эффективных из них, а также постоянное воспроизводство инвестиционной деятельности с целью удовлетворения различных экономических интересов в процессе формирования и использования финансовых, материальных и иных ресурсов, обеспечения возрастания доходов как собственников предприятия, так и членов трудового коллектива.
Инвестиционная деятельность предприятия реализуется двумя основными способами: путём принятия инвестиционной стратегии предприятия либо путём определения его инвестиционной политики
В рамках осуществления инвестиционной политики в области управления реальными инвестициями разрабатываются и реализуются инвестиционные проекты.
Наиболее популярными методами оценки эффективности инвестиционной деятельности и инвестиционных проектов являются анализ бухгалтерской рентабельности инвестиций (ARR), внутреннего коэффициента рентабельности (IRR), чистая приведённая стоимость (NPV), индекс прибыльности (PI), срок окупаемости (PP).
Под качеством менеджмента подразумеваются некие особенности, благодаря которым различается менеджмент в разных организациях. Оценка качества менеджмента – это выделение каждой такой особенности, измерение степени ее выраженности и соотнесение с другими особенностями для получения какой-то итоговой оценки.
Эффективная система управления возможна при научном управлении. То есть это управление с правильно выбранными целями, средствами их достижения, при наилучшем использовании ресурсов, с получением наивысших результатов. Эффективная система управления организацией по определению обязана обеспечить рост эффективности функционирования объекта управления.
Анализируя систему менеджмента нужно помнить, что конечной целью системы менеджмента является обеспечение прибыльности, или доходности, в деятельности фирмы путем рациональной организации производственного процесса, включая управление производством и развитие технико-технологической базы, а также эффективное использование кадрового потенциала.
Компания ООО «Урса Капитал» осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Компания также имеет право на ведение деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, планирует развивать данный вид операций.
Ключевым направлением работы компании являются собственные (дилерские) операции с ценными бумагами. Компания активно работает с облигациями на российском рынке, осуществляя сделки как с бумагами эмитентов первого эшелона, так и с менее ликвидными инструментами, используя заемные (банковские) средства и сделки "РЕПО" для финансирования позиций. В частности компания осуществляет услуги доверительного управления, брокерского обслуживания и услуг в сфере корпоративных финансов, среди которых выделяются управление проектами, консалтинг управление проблемными активами, в частности и в сфере недвижимости.
Анализ показывает, что структура компании определяется спецификой ее деятельности, а также необходимостью обеспечения всех важных аспектов работы с ценными бумагами.
Кроме того, что предприятие помогает другим проводить операции с ценными бумагами и планировать, оно также само должно обеспечивать свое планирование, свой внутренний контроль и достижение поставленных стратегических целей.
Анализируя организационную структуру ООО "Урса Капитал" мы видим что она построена по функциональному типу, который чаще принимается предприятиями с небольшой номенклатурой и в которых скорость принятия решения не должна быть большой. Таким образом, это является недостатком и может снижать скорость принятия решений и реагирования в условиях конкуренции, несмотря даже на то, что собственники непосредственно руководят предприятияем.
Анализируя деятельность мы видим что предприятие обеспечило значительный рост за последние несколько лет за счет эффективного управления, и использования рынков на которых конкуренция понижена. Это явилось главными факторами роста и развития, так как другого инвестирования, кроме покупки обеспечивающих текущую деятельность (автомобили) компания не осуществляла. Именно благодаря профессионализму вложение средств в финансовые активы привело к росту и получению значительной прибыли.
На основе анализа деятельности в сфере управления для повышения эффективности управления рекомендована покупка 1С: Документирование с дополнительными модулями позволяющими контролировать эффективность выполнения указаний и соответствия стратегии. Кроме того, рекомендовано усовершенствовать работу с персоналом как ключевым фактором будущего роста.
В сфере инвестирования рекомендована покупка Альт-Инвест Сумм, которое позволит усовершенствовать операции с инвестициями в финансовые активы, оценивать разные варианты инвестиции и составлять бизнес-планы.
Как показывает оценка и анализ расчетов данные мероприятия даже несмотря на снижение существующих позитивных тенденций прироста все же обеспечат эффективность данного проекта мероприятий и позволят получить чистый дисконтированный доход в размере 6 574 390 тыс. р. на протяжении ближайших пяти лет. Таким образом, прогнозируемая эффективность проекта показывает целесообразность и выгодность данного проекта.
Подводя итог, хочется отметить, что управление инвестиционной деятельностью на предприятии является одним из самых перспективных направлений исследования и практического применения финансового менеджмента.