Введение………………………………………………………………………………………..3.
1. Резюме………………………………………………………………………………………..6
2. Проект: Операционная (текущая) деятельность…………………………………………...9
3. Раздел «Окружение»………………………………………………………………………..13
4. Раздел «Операционный план»……………………………………………………………..15
5. Раздел «Анализ проекта»…………………………………………………………………...21
6. Проект: Инвестиционная деятельность……………………………………………………22
7. Раздел «Финансирование»………………………………………………………………….24
8. Раздел «Результаты»………………………………………………………………………...26
Заключение……………………………………………………………………………………..29
Список используемой литературы……………………………………………………………31
Компьютерная программная система Project Expert 7 предназначена для создания и анализа финансовой модели нового, еще не созданного, или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
В Project Expert 7 заложены универсальные возможности для моделирования предприятия и макроэкономической среды. С ее помощью создаются бизнес-планы, выполняется ситуационный анализ инвестиционных проектов, разрабатываются схемы финансирования компаний, изучается влияние внешних факторов на процесс реализации финансовых планов, осуществляется оперативный контроль за ходом выполнения проектов.
Финансовое моделирование. Project Expert, являясь имитационной системой, позволяет воспроизвести и анализировать деятельность компании.
Денежные потоки. Движение денег отражает все, что происходит в экономике. Наблюдая денежные потоки, можно судить о предметах, которые их порождают.
Программа Project Expert как инструмент финансового анализа выполняет две основные функции: во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков; во-вторых, вычисляет показатели, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений.
Project Expert 7 включает в себя следующие основные блоки:
1. моделирование состоит из следующих модулей:
1.1. общей информации о проекте;
1.2. компании, реализующей проект;
1.3. описания макроэкономического окружения;
1.4. формирования инвестиционного плана проекта;
1.5. построения операционного плана компании;
1.6. описания схемы финансирования;
2. генерации финансовых документов – автоматическое формирование следующих финансовых форм:
2.1. прогноз движения денежных средств (Cash Flow);
2.2. отчет о прибылях и убытках;
2.3. балансовая ведомость;
2.4. отчет об использовании прибыли;
2.5. отчеты о финансовых результатах подразделений компании;
3. анализа включает следующие модули:
3.1. расчета стандартных финансовых показателей;
3.2. анализа чувствительности, обеспечивающий возможность анализа зависимости показателей эффективности проекта от варьируемых параметров;
3.3. анализа эффективности, определяющий показатели эффективности проекта по отношению к его участникам (банкам, инвесторам и т.д.);
3.4. вариантного анализа, позволяющий сопоставить показатели различных вариантов реализации одного проекта или группы проектов;
3.5. статистического анализа, оценивающий устойчивость проекта при воздействии случайных факторов;
4. группирования проектов позволяет сформировать суммарный финансовый план группы проектов (суммарный отчет о движении денежных средств) и рассчитать основные показатели эффективности инвестиций для группы проектов;
5. контроля процесса реализации проекта включает два модуля:
5.1. актуализации, позволяющий вводить значений фактических денежных поступлений и выплат;
5.2. подготовки отчетов, позволяющий подготовить следующие документы:
- отчет о фактическом движении денежных средств (актуализированное Cash Flow);
- отчет о распределении фактического и планируемого денежных потоков (рассогласование Cash Flow);
6. генератор отчетов включает четыре модуля:
6.1. модуль редактирования и генерации бизнес-плана позволяет построить безупречно оформленный документ, включив в него необходимые текстовые блоки, таблицы и графики;
6.2. модуль построения графиков и диаграмм позволяет в интерактивном режиме представить данные и результаты проекта в графическом виде, причем в процессе построения графиков могут проводиться необходимые расчеты;
6.3. модуль печати позволяет вывести на принтер, передать в текстовый редактор Microsoft Word for Windows отчетные документы, содержащие как исходные данные проекта, так и результаты моделирования и анализа;
6.4. модуль экспертных заключений позволяет интерпретировать числовые результаты расчетов проекта как текстовый материал. Реализованный механизм позволяет не только просматривать встроенные заключения, но и самостоятельно создавать собственные сценарии заключений, используя все итоговые и дополнительно вводимые данные.
Построив при помощи Project Expert 7 финансовую модель компании, финансовый менеджер может решать следующие задачи:
- разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
- определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
- разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
- проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
- сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
- подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Проблемам бизнес-планирования, технико-экономической оценки эффективности инвестиций посвящен целый ряд разработок зарубежных и отечественных авторов. Однако в условиях затянувшегося в нашей стране кризиса финансово-экономической системы эта тема приобретает все большую актуальность. Стала очевидной несостоятельность поверхностного подхода к проблеме привлечения инвестиций в новое производство, реинжиниринговые проекты. Современная действительность требует от предприятий эффективного управления бизнесом.
Следует подчеркнуть, как важна степень участия непосредственно менеджеров предприятия в процессе составления бизнес-плана. Их участие настолько существенно, что многие банки и инвестиционные фонды на Западе отказываются рассматривать заявки на выделение средств, подписанные только руководителями фирмы. Становление процесса делового планирования должно на пороге третьего тысячелетия стать мощным инструментом управления, помогающим предприятию успешно реализоваться.
В бизнес-плане должны быть освещены как минимум три момента: исходное состояние предприятия; желаемое состояние и наиболее эффективный путь движения к цели.
Бизнес-план - это эффективный инструмент планирования проектно-инвестиционных мероприятий в соответствии с потребностями рынка в условиях изменяющейся внешней среды. Во-первых, он имеет важное значение для управления фирмой, так как концентрированно выражает стратегию успеха, позволяет избежать ошибок уже в процессе планирования, вскрывая проблемы, которые ранее игнорировались. Во-вторых, бизнес-план позволяет оценить материальное и финансовое положение предприятия и соответствие трудовых и материальных ресурсов поставленным целям. В-третьих, бизнес-план является одним из основных документов для привлечения денежных средств, направляемых на развитие бизнеса.
Структура бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштабности предлагаемых в нем изменений и сферы их приложения, от размеров предполагаемых рынков сбыта товаров и услуг, наличия конкурентов, источников финансирования инвестиций. Всемирный банк рекомендует несколько различных структур бизнес-планов.
Баланс наличности на конец периода в анализе денежных потоков показывает положительные результаты.
Кэш-фло от операционной деятельности имеет положительные значения, как в первый год, так и в последующие года (по текущей и объединенной деятельности), по инвестиционной деятельности – первый год отрицательное значение, а в последующие годы положительные значения.
Кэш-фло от инвестиционной деятельности имеет отрицательные значения (это связано с материальными затратами (по текущей и объединенной деятельности)).
Кэш-фло от финансовой деятельности иногда принимает отрицательные значения.
Чистая прибыль имеет значительные увеличения. Период окупаемости - 19 месяцев. Проанализировав риски с помощью анализа безубыточности, анализа чувствительности, статистического анализа – метода Монте-Карло, применив метод What-If-анализ можно сделать вывод, что данный проект может быть реализован. Компания, несмотря на риски, связанные с макро и микроэкономическими показателями, имеет NPV > 0 (18 553 729 руб.).